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con|cess M+A Partner

Transazioni sicure e trasparenti per le PMI con Drooms

Con | Cess M&A Partner logo

Informazioni sul caso di studio

con|cess M+A Partner รจ una rete di consulenti indipendenti specializzati in operazioni di M&A e nella vendita di piccole e medie imprese (PMI) in Germania, Austria, Svizzera e Polonia. La cessione della societร  di consulenza HR Entenmann Consulting a due investitori di management buy-in (MBI) di The People Finding Company รจ stata gestita nellโ€™ambito di un mandato sell-side. Per garantire unโ€™operazione altamente trasparente e gestita in modo professionale, con|cess M+A Partner necessitava di una data room sicura e intuitiva. Il focus era sulla strutturazione di tutte le informazioni finanziarie, operative e relative alle risorse umane in linea con lโ€™indice di due diligence lato buyer, nonchรฉ sulla tracciabilitร  completa di tutti gli accessi e delle modifiche, in modo pienamente auditabile lungo lโ€™intero processo. Per il venditore โ€” il proprietario della societร  di consulenza e il suo team โ€” era fondamentale assicurare che lโ€™azienda e la sua consolidata base clienti fossero affidate a interlocutori affidabili, garantendo al contempo la continuitร  del business. Drooms ha agito come piattaforma centrale per la raccolta, lโ€™organizzazione e la condivisione strutturata di tutte le informazioni rilevanti per la transazione, offrendo a entrambe le parti la certezza che lโ€™intero processo fosse completamente tracciabile, dalla fase di preparazione fino alla firma.

Preparazione flessibile per ogni operazione sulle PMI

Sebastian Lange, partner di con|cess M&A, configura una data room Drooms dedicata per ogni mandato di vendita e la utilizza lungo tutto il processo, dalla preparazione fino al closing. Lโ€™ampiezza e il livello di dettaglio della documentazione possono essere adattati in modo flessibile in base alla dimensione e alla complessitร  dellโ€™operazione, senza dover cambiare piattaforma.

Struttura e accesso orientati al buyer

La struttura della data room segue lโ€™indice di due diligence del buyer, permettendo a investitori, avvocati e altri consulenti di orientarsi rapidamente e analizzare lโ€™asset in modo efficiente.Sebastian Lange gestisce centralmente il caricamento dei documenti, i permessi e gli aggiornamenti continui, garantendo una base informativa coerente per tutte le parti coinvolte.

Massima trasparenza e tracciabilitร  delle informazioni

I log dettagliati delle attivitร  mostrano con precisione chi ha avuto accesso a quali documenti, quando e con quale livello di interazione. Questo rafforza la sicurezza dellโ€™operazione, facilita le negoziazioni e riduce significativamente il rischio di controversie successive legate alle informazioni condivise.

Informazioni su con|cess M+A Partner

con|cess M+A Partner รจ una rete di consulenti indipendenti di M&A focalizzata sulla vendita di aziende nel segmento delle PMI in Germania, Austria, Svizzera e Polonia. I partner operano sotto un marchio comune, ciascuno con la propria societร , assistendo imprenditori in unโ€™ampia gamma di settori e strutture di transazione: dalle operazioni su asset a quelle su quote societarie con investitori strategici o finanziari. Sebastian Lange, partner della rete, ha maturato esperienza in ambito vendite e corporate development e oggi si dedica esclusivamente a operazioni di passaggio generazionale e cessione dโ€™impresa. Drooms รจ lโ€™unica data room che utilizza e che raccomanda sistematicamente ai propri clienti.

Gestione strutturata e sicura delle operazioni

Nellโ€™ambito dellโ€™operazione su Entenmann Consulting, due investitori MBI hanno acquisito una societร  di consulenza HR consolidata, con lโ€™obiettivo di svilupparne ulteriormente il business. Dopo una fase iniziale di marketing e negoziazioni bilaterali tra buyer e seller, con|cess M&A Partner ha avviato la preparazione del venditore e configurato la data room.

โ€œIl buyer ci ha fornito un indice dettagliato di due diligence, che abbiamo utilizzato come base per strutturare la data roomโ€, spiega Lange. โ€œAllโ€™epoca non sapevamo che lโ€™indice potesse essere caricato direttamente โ€” una funzionalitร  molto utile โ€”, quindi abbiamo creato la struttura manualmente e caricato tutti i documenti. Questo ci ha permesso anche di effettuare una verifica aggiuntiva.โ€ Successivamente sono stati caricati bilanci annuali, report gestionali, elenchi del personale, informazioni sui clienti e un inventario completo, in modo che il set informativo riflettesse le specificitร  di unโ€™operazione su asset e della cosiddetta โ€œcessione del complesso aziendaleโ€.
Person working on laptop at table, on Drooms virtual data room

L'OBIETTIVO

Professionalitร , organizzazione e tracciabilitร 
โ€œNon cambiare mai un sistema che funziona โ€“ non ho mai lavorato con unโ€™altra data room e tutte le aziende che ho venduto hanno utilizzato Drooms su mia raccomandazione.โ€

Sebastian Lange

Partner e Amministratore Delegato di We ConnAct Partners GmbH.

Trasparenza, riduzione dei rischi e documentazione post-operazione

Durante la due diligence, lโ€™indice รจ stato progressivamente ampliato in base alle richieste di informazioni aggiuntive da parte del buyer, e la struttura delle cartelle รจ stata adattata di conseguenza. Lโ€™accesso รจ stato esteso agli investitori MBI, ai loro consulenti legali e fiscali e ad altri revisori, tutti operanti allโ€™interno della stessa data room. Grazie alle funzionalitร  di reporting di Drooms, Sebastian Lange e il suo team possono monitorare con precisione quando e in che modo gli utenti interagiscono con i documenti. Questo livello di visibilitร  rappresenta un indicatore chiave dello stato di avanzamento dellโ€™operazione e dellโ€™intensitร  delle negoziazioni, oltre a costituire una solida base documentale per il periodo post-closing.

Per garantire la massima trasparenza e una documentazione affidabile nel lungo periodo, gli investitori MBI, il venditore e Sebastian Lange hanno ricevuto ciascuno una copia completa della documentazione su chiavetta USB, organizzata in modo chiaro per indice e tipologia di documento. โ€œIn questo modo nessuna delle parti puรฒ sostenere in seguito di non essere stata a conoscenza di determinate informazioni. Se qualcosa fosse realmente mancato, avrebbe penalizzato principalmente il venditore e avrebbe potuto riflettersi sul prezzo di acquisto, ma in questo caso non รจ stato necessarioโ€, aggiunge Lange.

Collaborazione efficiente e partnership di lungo termine

Sebastian Lange, partner di con|cess M+A e di We ConnAct Partners GmbH, utilizza Drooms non solo per questa operazione, ma come parte integrante dei suoi processi di vendita nel segmento PMI: dalla raccolta iniziale delle informazioni aziendali, passando per la due diligence, fino alla firma e al closing. โ€œOgni volta che assumiamo un nuovo mandato, creiamo una data room con voi, la completiamo il piรน possibile e, dopo la firma, consegniamo tutta la documentazione al buyer, al venditore e, se necessario, al notaio.โ€ โ€œLa vostra offerta di servizi รจ esattamente ciรฒ che cerco in una piattaforma di data room. Apprezzo in particolare la possibilitร  di preparare le operazioni in modo strutturato, lavorare con una configurazione chiara e orientata al buyer e disporre di una documentazione impeccabile dallโ€™inizio alla fineโ€, conclude.

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