Die Risse werden sichtbar. In ganz Europa kämpfen Bauträger und Immobiliengesellschaften mit steigenden Finanzierungskosten, ins Stocken geratenen Projekten und Refinanzierungslücken. Doch während andere die Notlage sehen, sehen einige Investoren eine Chance.
Unser neuestes WhitepaperDer NPL-Immobilienmarkt im Jahr 2025" befasst sich mit diesem Wandel und untersucht, warum notleidende Kredite (NPL) an Bedeutung gewinnen, wo sich die Risiken konzentrieren und wie eine datengestützte Due Diligence helfen kann, zwischen Zufall und Chaos zu unterscheiden.
Der Druck steigt – und schafft Chancen
Laut der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde sind die notleidenden Kredite (NPLs) in der EU bis 2024 auf 357 Milliarden Euro gestiegen. Der Anteil der faulen Kredite hat sich leicht auf 1,93 % erhöht. Auch wenn das nicht so krass klingt, gibt es hinter dem Durchschnitt große Unterschiede.
Während Südeuropa weiterhin schlechte Kredite aus seinen Bilanzen rauswirft, tauchen in Nord- und Mitteleuropa neue notleidende Kredite auf, vor allem im Bereich Gewerbeimmobilien.
In Deutschland ist das Volumen der notleidenden Kredite (NPLs) im Immobiliensektor auf 10,3 Milliarden Euro gestiegen, was dem höchsten Stand seit zehn Jahren entspricht. Steigende Zinsen und fallende Immobilienwerte zwingen Kreditgeber dazu, ihre gesamten Portfolios neu zu bewerten. Vermögenswerte, die einst als stabil galten, werden jetzt überprüft.
Was dies für die Anleger bedeutet
NPL-Investitionen sind kein schnelles Geschäft. Es ist eine Disziplin, die Transparenz, Geduld und Präzision erfordert. Jeder Kredit besteht aus mehreren Ebenen von Verträgen, Wertpapieren und Bewertungsdaten. Um das tatsächliche Risiko zu verstehen, braucht man eine strukturierte Due Diligence, aber genau hier scheitern die Prozesse oft. Die Dokumente sind über verschiedene Institutionen verstreut, die Risikodaten sind unvollständig und die Zeitpläne sind langwierig.
Hier kommt es darauf an, die richtige Technologie zu nutzen. Mit der Drooms-Plattform läuft der Due-Diligence-Prozess reibungslos. KI-gestützte Dokumentenanalyse und automatisierte Risikokennzeichnung machen zeitaufwändige Prozesse effizienter und geben allen Beteiligten Zugriff auf eine einzige, verifizierte Informationsquelle. Durch sicheres Hosting in Deutschland und der Schweiz bleiben selbst die vertraulichsten Portfoliodaten komplett konform und geschützt.
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Wie wird sich der europäische NPL-Markt bis 2026 entwickeln? Welche Regionen und Anlageklassen haben echtes Potenzial für eine Trendwende? Und wie kann Technologie dabei helfen, die wachsende Datenmenge zu bewältigen?
