Les fissures apparaissent. Partout en Europe, les promoteurs et les sociétés immobilières font face à des coûts de financement en hausse, à des projets à l’arrêt et à des difficultés de refinancement. Pourtant, là où certains perçoivent la crise, d’autres entrevoient une occasion à saisir.
Notre nouveau livre blanc, "Le marché de l'Immobilier d'entreprise NPL en 2025", analyse cette évolution et explique pourquoi les prêts non performants (NPL) prennent une importance croissante, où se concentrent les risques, et comment une diligence raisonnable fondée sur les données peut faire la différence entre l’opportunité et le chaos.
La pression monte — et crée des opportunités
Selon l’Autorité bancaire européenne, le volume des prêts non performants (NPL) dans l’Union européenne a atteint 357 milliards d’euros en 2024. Leur proportion a légèrement augmenté pour atteindre 1,93 %. Ce chiffre, en apparence modéré, masque pourtant d’importantes disparités.
Alors que l’Europe du Sud poursuit la réduction des actifs toxiques hérités de la dernière crise, de nouveaux NPL émergent en Europe du Nord et centrale, notamment dans l’immobilier comercial.
En Allemagne, le volume des NPL dans ce secteur a bondi à 10,3 milliards d’euros, soit son plus haut niveau depuis dix ans. La combinaison de taux d’intérêt élevés et de la baisse des valorisations immobilières pousse les prêteurs à réexaminer leurs portefeuilles : des actifs jadis considérés comme stables sont désormais remis en question.
Ce que cela implique pour les investisseurs
L’investissement dans les NPL n’est pas un pari à court terme, mais une discipline exigeant transparence, patience et rigueur. Chaque prêt repose sur plusieurs couches de contrats, de garanties et de données d’évaluation. Comprendre l’exposition réelle nécessite une diligence raisonnable structurée — et c’est souvent là que les processus se grippent : documents dispersés entre institutions, données de risque incomplètes, délais prolongés…
C’est ici que la technologie joue un rôle déterminant. Grâce à la plateforme Drooms, la diligence raisonnable devient fluide et efficace. L’analyse documentaire assistée par IA et le signalement automatisé des risques accélèrent les tâches fastidieuses, tout en offrant à chaque acteur une source unique et vérifiée d’information. L’hébergement sécurisé en Allemagne et en Suisse garantit que même les données les plus confidentielles restent protégées et conformes aux exigences réglementaires.
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Comment le marché européen des NPL va-t-il évoluer en 2026 ? Quelles régions et classes d’actifs recèlent un véritable potentiel de redressement ? Et de quelle manière la technologie peut-elle aider à maîtriser l’explosion des volumes de données ?
