Le crepe stanno iniziando a manifestarsi. In tutta Europa, sviluppatori e società immobiliari stanno affrontando costi di finanziamento crescenti, progetti in stallo e lacune nel rifinanziamento; tuttavia, mentre alcuni vedono difficoltà, altri investitori intravedono un'opportunità.
Il nostro ultimo whitepaper, "Il mercato immobiliare dei crediti deteriorati nel 2025", esamina questo cambiamento, analizzando perché i crediti deteriorati (NPL) stanno diventando sempre più importanti, dove si concentrano i rischi e come una due diligence basata sui dati possa aiutare a distinguere tra opportunità e caos.
La pressione aumenta e crea opportunità
Secondo l'Autorità bancaria europea, il volume dei crediti deteriorati (NPL) nell'UE è salito a 357 miliardi di euro nel 2024. La percentuale di crediti inesigibili è aumentata leggermente all'1,93%. Anche se questo dato può sembrare moderato, dietro la media si nasconde una profonda divisione.
Mentre l'Europa meridionale continua a liberarsi dei crediti tossici dai propri bilanci, nuovi NPL stanno emergendo nell'Europa settentrionale e centrale, in particolare nel settore immobiliare commerciale.
In Germania, il volume dei crediti deteriorati (NPL) nel settore immobiliare è balzato a 10,3 miliardi di euro, il livello più alto degli ultimi dieci anni. L'aumento dei tassi di interesse e il calo del valore degli immobili stanno costringendo gli istituti di credito a rivalutare i loro interi portafogli. Gli attivi che un tempo erano considerati stabili sono ora sotto esame.
Cosa significa per gli investitori
Investire in NPL non è un'operazione veloce. È una disciplina che richiede trasparenza, pazienza e precisione. Ogni prestito è composto da una serie di contratti, titoli e dati di valutazione. Comprendere l'esposizione reale richiede una due diligence strutturata, ma è proprio qui che spesso i processi falliscono. I documenti sono sparsi tra diverse istituzioni, i dati sui rischi sono incompleti e i tempi sono lunghi.
È qui che diventa fondamentale l'uso della tecnologia giusta. Con la piattaforma Drooms, il processo di due diligence diventa semplice. L'analisi dei documenti basata sull'intelligenza artificiale e la segnalazione automatizzata dei rischi semplificano i processi che richiedono molto tempo, consentendo a tutti gli stakeholder di accedere a un'unica fonte di verità verificata. L'hosting sicuro in Germania e Svizzera garantisce che anche i dati più riservati del portafoglio rimangano pienamente conformi e protetti.
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Come si evolverà il mercato europeo dei crediti in sofferenza nel 2026? Quali regioni e tipologie di attività mostrano un reale potenziale di ripresa? E in che modo la tecnologia può aiutare a gestire il crescente carico di dati?
