De barsten worden zichtbaar. In heel Europa worstelen projectontwikkelaars en vastgoedbedrijven met stijgende financieringskosten, vastgelopen projecten en problemen met herfinanciering. Maar terwijl anderen onrust voelen, zien sommige beleggers juist kansen.
Onze nieuwste whitepaper, ''The NPL real estate market in 2025', onderzoekt deze verschuiving en gaat na waarom niet-renderende leningen (NPL's) steeds belangrijker worden, waar de risico's zich bevinden en hoe datagestuurde due diligence onderscheid kan maken tussen kans en chaos.
De toenemende druk creëert kansen
Volgens de Europese Bankautoriteit is het volume aan niet-renderende leningen (NPL's) in de EU in 2024 gestegen tot 357 miljard euro. Het aantal slechte leningen is licht gestegen tot 1,93%. Hoewel dit misschien gematigd klinkt, gaat er achter het gemiddelde een diepe kloof schuil.
Terwijl Zuid-Europa doorgaat met het afstoten van toxische leningen uit zijn balansen, ontstaan er nieuwe NPL's in Noord- en Midden-Europa, met name in de commerciële vastgoedsector.
In Duitsland is het volume aan niet-renderende leningen (NPL's) in de vastgoedsector gestegen tot 10,3 miljard euro, het hoogste niveau in tien jaar. Stijgende rentetarieven en dalende vastgoedwaarden dwingen kredietverstrekkers om hun volledige portefeuilles te herzien. Activa die ooit als stabiel werden beschouwd, worden nu opnieuw bekeken.
Wat dit betekent voor beleggers
Investeren in NPL's is geen snelle business. Het is een discipline die transparantie, geduld en precisie vereist. Elke lening bestaat uit verschillende lagen van contracten, effecten en waarderingsgegevens. Om inzicht te krijgen in de werkelijke risico’s is een gestructureerde due diligence nodig, en dit is waar processen vaak vastlopen. Documenten zijn verspreid over verschillende instellingen, risicogegevens zijn onvolledig en de doorlooptijden zijn lang.
Het gebruik van de juiste technologie is hier cruciaal. Met het Drooms-platform verloopt het due diligence-proces naadloos. AI-aangedreven documentanalyse en geautomatiseerde risico-markering stroomlijnen tijdrovende processen, waardoor elke belanghebbende toegang krijgt tot één enkele, geverifieerde bron van waarheid. Veilige hosting in Duitsland en Zwitserland zorgt ervoor dat zelfs de meest vertrouwelijke portefeuillegegevens volledig compliant en beschermd blijven.
Lees de volledige whitepaper
Hoe zal de Europese NPL-markt zich in 2026 ontwikkelen? Welke regio's en activatypen hebben echt potentieel voor een ommekeer? En hoe kan technologie helpen bij het beheren van de groeiende hoeveelheid gegevens?
