Viele Märkte haben aktuell mit großer Unsicherheit zu kämpfen. Nichts ist allerdings sicherer als die Tatsache, dass es früher oder später zu Veränderungen kommen wird – und gute Investoren bereiten sich schon jetzt darauf vor.
Änderungen ergeben sich aus vielerlei Gründen. Regelmäßig erleben wir, wie unerwartete Ereignisse in Politik und Umwelt unser System erschüttern und weltweit Wellen schlagen, die sich auf Handel und Investitionen auswirken.
Mit welchen Strategien können Sie Ihr Investmentportfolio nun aber vor solchen Unsicherheiten schützen?
1. Diversifizierung Ihres Portfolios
Der wohl offensichtlichste und am wenigsten überraschende Rat lautet: Diversifizieren Sie Ihr Portfolio. Eine solche Streuung bietet einfache und lukrative Gelegenheiten und ermöglicht es Ihnen, das Risiko besser zu verteilen und Ihr Portfolio gegenüber Störungen zu verteidigen. Aus praktischer Sicht wird geraten, sowohl nationale als auch internationale Investitionen in Betracht zu ziehen und Geldanlagen auf verschiedene Anlagenkategorien sowie auch innerhalb dieser Kategorien auf unterschiedliche Elemente zu verteilen.
Corbin Blackwell, a senior financial planner with Betterment, pointed out an interesting truth about diversification. Blackwell told TIME that diversification isn’t about having more assets in your portfolio. Blackwell said, “Good diversification is having different areas of the market that don’t behave the same”. Assets in the UK market, for example, behaved differently to the US assets in the aftermath of Brexit. Successful portfolios include a mix of real estate, stocks and bonds and are more risk averse. When it comes to growing a property portfolio in particular, it is worth investing in both student and residential property types for example.
Alternativinvestitionen sind inzwischen wichtiger Bestandteil von Risikostreuung und Schutz eines Investitionsportfolios vor Unsicherheiten. Bereiche, denen ein besonderes Wachstum zugeschrieben wird, sind aktuell Studentenwohnungen, Mietgebäude und Alterswohnsitze.
2. Liquidität bewahren
Investitionsportfolios müssen auch einen gewissen Grad an Liquidität bieten. Die Möglichkeit, Anlagen in Geld zu verwandeln oder zu kaufen oder verkaufen, ohne Einbußen zu machen, ist sehr wichtig. Wie groß die Liquidität ist, hängt von der Art der Investitionen, von den genutzten Investitionswegen und den Gründen für die Investition ab. Matt Goldberg, Chief Investment Officer der Marchant Capital Group, rät Investoren, die Liquidität einer Anlage zu bestimmen und ihr einen Wert zuzuweisen, anstatt einfach nur darüber nachzudenken, wie einfach sie sich zu Geld machen lässt. Liquidität spielt besonders bei der Investition in Immobilien eine große Rolle. Beliebte Strategien, die eine schnelle und einfache Liquidierung von Immobilien ermöglichen, sind unter anderem:
- Immobilienfonds
- Zulässige Steuermaßnahmen, z. B. Abschreibungen
- Verkauf gebündelter Immobilienportfolios
- Refinanzierung von Schulden
Each approach, however, is not without its pitfalls. Spending enough time exploring options and considering the most viable route is therefore critical. Matt Goldberg, chief investment officer at Marchant Capital Group, suggests investors quantify the liquidity of an asset and assign value to it rather than simply considering whether something is easily liquidated or not.
Large property portfolios must also be ready for sale or, indeed, purchase. For that reason, investors should pay attention to the buy/hold/sell cycle in order to be able to react quickly to market conditions. This is when investing in a highly functional, purpose built virtual data room to hold asset documentation is worthwhile.
3. Entwicklung von Portfolios und Investitionsstrategien, mit denen Sie sich wohlfühlen
Es ist möglich, sich in einen unsicheren Markt zu stürzen und unbeschadet am anderen Ende wieder aufzutauchen. Das bedeutet nicht zwangsläufig, größeren Profit zu machen, sondern vielen reicht es bereits aus, keine allzu großen Verluste einzustecken. Überlegen Sie sich zunächst, welche Investitionsstrategie für Sie die richtige ist und welche Ziele Sie damit verfolgen. Welche Vergütungen versprechen Sie sich, bis wann möchten Sie Ihre Ziele umgesetzt haben und wie risikofreudig sind Sie?
Die American Association of Individual Investors (AAII) empfiehlt, das eigene Portfolio vollständig zu prüfen und den Investitionsstil an dieses Portfolio anzupassen. Unter anderem wird Folgendes geraten:
- Analysieren Sie Ihre Situation und bestimmen Sie, wie viel Zeit und Aufwand die Prüfung Ihres Portfolios in Anspruch nimmt.
- Prüfen Sie die Leistung Ihres Portfolios in Bezug auf Ihre kurz- und langfristigen Ziele.
- Messen Sie die Leistung Ihrer Investitionen und Ergebnisse in Bezug auf die mit dem Portfolio verbundenen Risiken.
- Setzen Sie sich erneut mit Ihren Investitionszielen auseinander, um zu bestimmen, wie gut sie zu Ihrem Portfolio und dessen aktueller Leistung passen.
- Führen Sie für jede Investition innerhalb des Portfolios eine Attributionsanalyse durch.
- Überprüfen Sie Ihre Investitionsstrategie regelmäßig und achten Sie dabei besonders auf Ihre Ein- und Ausstiegsstrategien.
- Greifen Sie Ihre Strategien basierend auf Ihrem Investitionsansatz erneut auf (z. B. offensive oder defensive Ansätze).
- Identifizieren Sie Bereiche, in denen Sie Ihr Portfolio verbessern möchten, und nehmen Sie notwendige Änderungen vor.
4. Defensive Strategien und Absicherung des Investitionsportfolios
Ein defensiver Ansatz, der meist besonders bei Immobilienportfolios nützlich ist, umfasst typischerweise:
- Reduzierung des Verschuldungsgrads
- Refinanzierung vorhandener Darlehen
- Vergrößerung der Anzahl der Kreditgeber
- Einschränkung von Zahlungszusagen
Ein wichtiger Bestandteil defensiver Investitionen ist es, sich nicht einfach auf den eigenen Investitionen auszuruhen und darauf zu warten, bis Marktunsicherheiten nachlassen. Vielmehr geht es darum, sich aktiv vor Investitionsrisiken zu schützen (beispielsweise durch Investition in eine Anlage, um das Risiko einer anderen Investition auszugleichen). Dieser Schutz funktioniert bei Portfolios mit kurzfristigen Zielen am besten. Hamilton Reiner, Manager des Fonds JP Morgan US Hedged Equity, formulierte es einmal so: Von nichts kommt nichts.
5. Portfolioschutz durch aktive Verwaltung
Um Marktunsicherheiten kommen wir leider nicht herum. Am besten schützen Sie sich vor diesem Risiko jedoch, indem Sie sicherstellen, dass Sie Ihre Investitionen gut verwalten. Für einige Investoren bedeutet das, mit den richtigen Investitionsberatern und Partnern zusammenzuarbeiten, um möglichst große Erfolge zu erzielen. Bei der Wahl eines Beraters oder Fondmanagers ist es aber wichtig, dass Ihre und deren Ziele übereinstimmen.
Proper portfolio management requires the right people and tools. Portfolio management built on authentic communication will weather the storms of market uncertainty. With tools like the Drooms virtual data room, you maintain comprehensive dialogue between the key players.
Beim Portfoliomanagement selbst spielt die Wahl der richtigen Tools eine große Rolle, um den eigenen Erfolg zu garantieren und echte Beziehungen zwischen Investoren und Portfoliomanagern etablieren zu können. Der Drooms LIFECYCLE Datenraum ermöglicht genau das, indem er eine zentrale Plattform für alle zu verwaltenden Assets bietet.
Diese hochmoderne Lösung einschließlich Künstlicher Intelligenz ist eine sichere Online-Datenbank, in der Dokumente konsistent aufgerufen und aktualisiert werden können, um Silos zu umgehen, einen konsolidierten Portfolio-Managementansatz zu bieten, Automatisierung im Großformat zu ermöglichen, die Transparenz zu verbessern und Risiken zu mindern.
