Gestrandete Vermögenswerte werden immer häufiger. Die Gründe dafür sind Marktfaktoren, die zu Problemen bei der langfristigen Finanzierung und steigenden ESG-Anforderungen führen. Ehemals attraktive Immobilien können plötzlich erheblich an Wert verlieren oder ohne größere Investitionen aufgrund des wachsenden Sanierungsdrucks unbrauchbar werden.
Was genau sind gestrandete Vermögenswerte?
Vermögenswerte, die aufgrund unerwarteter externer oder interner Veränderungen an Wert verlieren, werden als "Stranded Assets" bezeichnet. Unternehmen müssen potenzielle Probleme frühzeitig erkennen, um schnell reagieren zu können. Ein Beispiel sind Bürogebäude, die aufgrund neuer Vorschriften als energieineffizient gelten und aufgrund des anhaltenden Trends zu Homeoffice weniger genutzt werden. Dies erhöht den Druck, das Gebäude umfassend zu sanieren, um die gesetzlichen Anforderungen zu erfüllen, oder es in eine "gemischt genutzte" Immobilie umzuwandeln. Die hohen Kosten der notwendigen Sanierungsmaßnahmen können den Wert des Gebäudes drastisch senken oder durch frühzeitige Investitionen steigern. Es ist wichtig, die Entwicklung im Auge zu behalten.
Die wachsende Bedeutung von ESG
In den letzten Jahren haben ESG-Faktoren die Bewertung und Verwaltung von Vermögenswerten zunehmend beeinflusst. Da sich Regierungen und Organisationen weltweit zur Verringerung der Kohlenstoffemissionen und zur Förderung nachhaltiger Praktiken verpflichten, können Vermögenswerte, die nicht mit diesen Zielen übereinstimmen, zu "Stranded Assets" werden. Dies gilt insbesondere für Branchen wie den Energiesektor, in dem die Umstellung auf erneuerbare Energiequellen die Rentabilität von Vermögenswerten, die auf fossilen Brennstoffen basieren, verringert. Die finanziellen und Reputationsrisiken, die mit dem Besitz solcher Anlagen verbunden sind, sind beträchtlich und unterstreichen die Notwendigkeit für Unternehmen, ihre Strategien mit ESG-Überlegungen in Einklang zu bringen, um potenzielle Verluste zu vermeiden.
Eine schnelle Reaktion ist erforderlich
Der Umgang mit diesen gestrandeten Vermögenswerten bringt mehrere Herausforderungen mit sich. Von besonderer Bedeutung sind die Insolvenzvermeidungsrisiken, da Transaktionen aus den letzten 12 Monaten im schlimmsten Fall einer Insolvenz angefochten werden können. Häufig erhöhen komplexe Finanzierungsstrukturen und unklare Rechtsverhältnisse des Zielunternehmens die Unsicherheiten weiter. Hinzu kommt in der Regel ein erheblicher Zeitdruck, da der Verkauf schnell abgeschlossen werden muss, um den Vermögenswert zu erhalten.
Wie kann ein Datenraum helfen?
Datenräume spielen in diesem Prozess eine entscheidende Rolle, da sie eine sichere und transparente Plattform für die Bewältigung der Herausforderungen von gestrandeten Vermögenswerten bieten. Einige wichtige Aspekte sind:
- Alle relevanten Dokumente werden zentral und sicher gespeichert. Dies ist besonders wichtig, da die Bewertung von gestrandeten Vermögenswerten datenintensiv ist. Ein zentraler Datenraum sorgt dafür, dass alle notwendigen Informationen einfach und schnell zugänglich sind.
- Datenräume sorgen für ein hohes Maß an Transparenz, indem sie eine nachvollziehbare Dokumentation aller Prozesse ermöglichen.
- Durch die Zentralisierung von Dokumenten können die Prozesse einer Due Diligence erheblich beschleunigt werden. Dies spart Zeit und Ressourcen und ermöglicht eine schnellere Entscheidungsfindung, was angesichts der Unsicherheit und möglicher Umstrukturierungen von Vermögenswerten von Vorteil ist.
- Datenräume ermöglichen den sicheren Austausch von sensiblen Informationen zwischen den beteiligten Parteien. Dies ist besonders wichtig, wenn mehrere Interessengruppen wie Investoren, Berater und Aufsichtsbehörden beteiligt sind.
- Die Informationen in einem Datenraum können ständig aktualisiert werden, so dass alle Beteiligten immer Zugang zu den neuesten Daten haben.
Sichere Dokumentation ist der Schlüssel
Beim Umgang mit gestrandeten Vermögenswerten ist eine gründliche Analyse entscheidend. Umnutzungs- und Verwertungsstrategien sind gängige Ansätze, um bestimmte Vermögenswerte nachhaltig zu nutzen oder das Unternehmen auf neue Geschäftsfelder auszurichten. Drooms unterstützt mit einer detaillierten und sicheren Dokumentation, die den gesamten Prozess übersichtlich und effizient gestaltet. Unsere Datenräume bieten eine zentrale Plattform zur Verwaltung und Nachverfolgung aller relevanten Dokumente und sorgen für Transparenz, Sicherheit und Effizienz im gesamten Prozess.
