Speed up your Due Diligence process! 🚀 Request a guided tour of our platform. 

Transaction Barometer

Real Estate Transaction Barometer 2022: Europese vastgoedtransacties worden complexer

November 17, 2022

Hoe ontwikkelen de vastgoedtransacties in Europa zich? Welke uitdagingen en kansen liggen er in 2023 voor investeerders in het verschiet?

Eén ding is zeker: de belangstelling voor grensoverschrijdende investeringen blijft groot. Dat blijkt uit recent onderzoek naar de Europese transactiemarkt door Drooms. Ter voorbereiding van de Real Estate Transaction Barometer 2022 heeft Drooms, de toonaangevende aanbieder van digitale platforms voor vastgoedactiva in Europa, meer dan 4000 transacties tussen de jaren 2019 en 2022 geëvalueerd en 172 vastgoedprofessionals in verschillende grote Europese markten ondervraagd.

Het onderzoek van Drooms laat ook zien dat Europese vastgoedtransacties steeds complexer worden. In dit artikel wordt ingegaan op de uitdagingen voor de commerciële vastgoedsector als gevolg van de toenemende complexiteit van transacties en andere opkomende trends.

Vastgoedtransacties afsluiten duurt langer

Voor eigenaren van commercieel vastgoed is geduld een schone zaak. Uit de trend blijkt dat op de belangrijkste Europese markten vastgoedtransacties langer duren dan ooit tevoren. Globaal gezien is de duur van een vastgoedtransactie, van het biedingsproces tot de sluiting, de afgelopen 3 jaar drastisch verlengd.

While in 2019, the number of days between the start and close of transaction was just 165, in the first half of 2022, this figure had shot up to 258, a 55% increase in the average duration.

real estate transactions
Upward Trend: Real estate transaction in Europe is taking longer

Duur van vastgoedtransacties in het VK stijgt fors

The upward trend is consistent across the European markets surveyed by Drooms. However, a country comparison shows some disparity in how steep the curve is. In Germany, Austria and Switzerland, the time spent on a real estate transaction increased from an average of 167 days between opening a transaction data room until closure (2019) to 273 days (H1 2022). The United Kingdom saw a similar sharp increase from 160 days (2019) to 256 days (H1 2022).

In Frankrijk, Zuid-Europa (Spanje, Italië, Portugal) en de Benelux (België, Nederland, Luxemburg) wordt eenzelfde trend teruggevonden, hoewel de gemiddelde duur van een vastgoedtransactie significant korter is. Terwijl de duur van Franse transacties steeg van 181 dagen (2019) naar 198 dagen (H1 2022), steeg de duur van een transactie in de Zuid-Europese landen binnen hetzelfde tijdsbestek van gemiddeld 121 naar 192 dagen. Hoewel de transactieduur in de Benelux eveneens toenam, naar 179 dagen in de eerste helft van 2022 (2019: 130 dagen), was dit desondanks de laagste stijging.

Economische situatie veroorzaakt onzekerheid over transacties

Delays caused by the coronavirus pandemic has played a significant role in this development, as many deals were put on hold during this period. Today, the unstable economic environment is making buyers a lot more hesitant with their investment decisions. Harder negotiations can make the dealmaking process  much  more difficult to complete. The result is felt across the industry: Real estate transactions are taking a lot more time to complete and some even fail to go over the line.  On top of the present economic situation, increasing market regulations are also presenting investment players with new challenges.

Gefragmenteerde marktregulering draagt bij aan complexiteit

Als het gaat om internationale investeringen is landspecifieke regelgeving een bron van frustratie voor experts van commercieel vastgoed, ongeveer 47% van alle respondenten ziet dit als het grootste obstakel. Toenemende ESG-obligaties en de heterogene omzetting van de EU-regelgeving naar nationaal recht dragen waarschijnlijk bij aan de complexiteit. De Europese Unie is op dit gebied niet zo verenigd als zij lijkt te zijn. Vrijwel 30% van de respondenten zien het gebrek aan markttoegang en kennis van de markt als het grootste obstakel voor Europese grensoverschrijdende transacties. Als gevolg moeten potentiële kopers beroep doen op de deskundigheid van juridische specialisten en belastingspecialisten, advocatenkantoren en adviseurs in het land waar de investering gedaan wordt - dat draagt ook bij aan de groeiende complexiteit van het transactie-ecosysteem.

real estate transcations
Main obstacles to cross-border transactions

Internationale vastgoedinvesteringen hoog op de agenda

Ondanks de groeiende complexiteit en gefragmenteerde regelgeving blijven de internationale vastgoedinvesteringen hoog op de agenda staan in 2023. Ongeveer een derde van de door Drooms ondervraagde vastgoedprofessionals is van plan om zijn investeringen in buitenlands commercieel vastgoed uit te breiden, slechts 17% wil zijn internationale investeringen volgend jaar verminderen. Naast de diversificatiemogelijkheden die gepaard gaan met internationale transacties, zijn de mogelijkheden om het rendement van investeringen te verhogen waarschijnlijk de belangrijkste factoren die daartoe bijdragen.

Cross border investment
International investments are high on the agenda for 2023

Ongeveer 51% van de respondenten ziet Duitse investeerders als belangrijkste drijfveren op de Europese vastgoedmarkt. Hierna volgen investeerders uit de VS en het VK met respectievelijk 26% en 23%.

In een vergelijking tussen landen wordt de Spaanse markt sterk gedomineerd door internationale investeringen. 73% van Spaanse bedrijven ziet buitenlandse investeerders als de voornaamste drijfveren. Buitenlands kapitaal speelt echter ook een belangrijke rol in Frankrijk (46%), Duitsland (31%) en het VK (27%).

Internationale vastgoedactiva zijn in trek

Het grote aantal bedrijven dat zijn internationale activiteiten in 2023 wil behouden of zelfs uitbreiden, toont aan dat grensoverschrijdende investeringen aantrekkelijk blijven, ondanks de groeiende complexiteit. Het aanboren van vastgoedmarkten is belangrijk voor het diversifiëren van de portefeuille en het creëren van nieuwe beleggingskansen, vooral tijdens een verslechterde economische situatie. Desalniettemin laat ons onderzoek ook zien dat handelen op een internationaal niveau een grondige risicobeoordeling vereist - zelfs binnen de EU.

Ken de risico’s, bewaak de transactie

Wanneer de gemiddelde duur van een transactie stijgt, is het belangrijk dat investeerders de transactiekosten in de gaten houden. Hiervoor kunt u de datarooms van Drooms gebruiken. Door alle transactiedocumenten op één beveiligd platform te structureren en alle relevante documenten op het juiste moment beschikbaar te stellen aan de verschillende partijen, vergemakkelijkt de software van Drooms de transactieprocessen gedurende de hele levenscyclus van de transactie. In het kader van internationale transacties is de geïntegreerde real-time vertaling van documenten in 5 talen met name interessant, ter ondersteuning van het due diligence-proces over de grenzen heen en om de transactiekosten in de gaten te houden.

Voor meer informatie over de omvang van en de obstakels voor grensoverschrijdende vastgoedtransacties, inclusief vergelijking per land en het potentieel van verschillende markten en activacategorieën, zie de volgende blog in onze reeks Real Estate Transaction Barometer 2022.

Heeft u vragen?

Ask us!​

⭐ Main Contact Form

Door op „Indienen” te klikken, ga ik ermee akkoord dat Drooms GmbH of Drooms AG via e-mail of telefoon (indien voorzien) contact met mij opneemt om mijn verzoek te verwerken en in overeenstemming met hetprivacybeleid van Drooms.

Ik ga akkoord met de verwerking en het gebruik van mijn gegevens in overeenstemming met de toestemmingsverklaring en het privacybeleid.

AI in M&A Transactions
Blog

AI in M&A transactions: Benefits and opportunities

AI integration in M&A strategies enhances external growth by improving due diligence, target identification, and post-acquisition processes, thus minimising risks and maximising acquisition value. Ensuring AI solutions are ethical, lawful, and robust, prioritising data privacy and governance while maintaining human oversight to verify AI suggestions should be of utmost importance. This is our strategy at Drooms, which enhances tool efficiency and effectiveness in M&A transactions without replacing human judgment.

LEES MEER
Rethinking ESG
Blog

Webinar insights: Rethinking ESG: What works? What to avoid?

On Wednesday, 19th of June 2024, Drooms hosted an insightful webinar titled “Rethinking ESG: What works? What to avoid?”. This session brought together industry experts to discuss the evolving landscape of Environmental, Social, and Governance (ESG) practices, focusing on what’s currently working, what’s not, and how the real estate industry can navigate these changes and challenges effectively.

LEES MEER
Cloud Storage
Blog

Dataroom versus cloudopslag: het juiste platform kiezen voor veilig en efficiënt due diligence

Tegenwoordig is data niet alleen een troef, maar ook een hoeksteen van due diligence. Bedrijven hebben een platform nodig dat niet alleen gemakkelijke toegang, transparantie en flexibiliteit mogelijk maakt, maar ook prioriteit geeft aan beveiliging en naleving van de wetgeving. Dit artikel onderzoekt wat Drooms onderscheidt van opslagoplossingen en biedt unieke voordelen voor bedrijven die de due diligence van gevoelige en complexe transacties uitvoeren.

LEES MEER
MIPIM 2024
Blog

Meet Drooms@MIPIM 2024

We are excited to meet you at MIPIM 2024 in Cannes and introduce you to Drooms, one of the leading virtual data room providers in Europe. Our commitment to ensuring secure, efficient due diligence data room processes helps our clients to simplify complex transactions.

LEES MEER

Eén dataroom. Vele mogelijkheden.

Due diligence
LEES MEER
Voer de juiste due diligence uit voor uw M&A-activadeal deal Asset
Levenscyclusbeheer
LEES MEER
Beheer en stroomlijn de activadocumentatie in uw organisatie
Documentanalyse
LEES MEER
Digitaliseer de evaluatiefase de documenten
Digitalisering
LEES MEER
Ontvang ondersteuning bij het verzamelen, indexeren en digitaliseren van uw documenten
Fondsenwerving
LEES MEER



Voer fondsenwerving uit en deel fondsdocumenten met potentiële investeerders
Vorige
Volgende