In dit artikel bekijken we de huidige fusies en overnames en bieden we inzicht in de waarschijnlijke impact hiervan op de markt Hier zijn de belangrijkste vaststellingen:
- De Europese fusies en overnames blijven nog steeds achter bij het historische gemiddelde, ondanks een herstel na het dieptepunt van vorig jaar.
- De groei van fusies en overnames is langzaam en gestaag en varieert aanzienlijk tussen de Europese markten.
- In de toekomst zullen belangrijke trends zoals energietransformatie, digitalisering en de groeiende invloed van AI de fusie- en overnamemarkt vooruit stuwen.
- De voortdurende voorzichtigheid onder dealmakers benadrukt de complexiteit van het beheren van de huidige politieke en economische omgevingen.
- Het toenemende gebruik van technologie zoals beveiligde data rooms met geïntegreerde AI in het hart van elke fusie- en overnametransactie verhoogt de snelheid, beweeglijkheid, toegankelijkheid en veiligheid voor alle partijen die bij het proces betrokken zijn.
De Europese fusies en overnames maken een gestage comeback na de neergang van 2022
BCG's 2024 M&A Sentiment Index suggereert dat het momentum weliswaar toeneemt, maar dat de groei geleidelijk is met een Europese dealwaarde van $353 miljard in Q3 2024 - een stijging van 14% vergeleken met dezelfde periode van vorig jaar. Deze Europese groei overtreft het wereldwijde groeicijfer van 10%.
Dat gezegd hebbende, is de Europese groei verre van consistent als we het ene land met het andere vergelijken. Met name het Verenigd Koninkrijk zag een opmerkelijke stijging van 131% in transactiewaarde, wat het hoogste aandeel van dit land in de Europese dealmaking sinds 2015 markeert. Andere landen met een sterke groei zijn onder andere Zweden (+11%), Tsjechië (+68%) en Frankrijk (+29%), voornamelijk gedreven door een paar grotere transacties die deze cijfers opdreven.
Aan de andere kant hadden sommige landen te maken met opmerkelijke dalingen. De transactiewaarde in Duitsland daalde met 52%, terwijl er in Oostenrijk, Zwitserland en Italië ook minder activiteit was, met dalingen van respectievelijk 34%, 31% en 25%. Dit contrast benadrukt de variabiliteit in Europa, waarbij sommige markten floreren door de toegenomen activiteit en andere vertragen door economische of strategische verschuivingen.
Economische factoren veranderen het fusie- en overnamelandschap
Voor de periode na 2024 staat het Europese fusies- en overnamelandschap een periode van transformatie te wachten onder invloed van veranderingen in de regelgeving, economische druk, wereldwijde instabiliteit en veranderende bedrijfsstrategieën. Deze dynamische omgeving biedt zowel uitdagingen als kansen voor bedrijven die willen groeien door middel van fusies en overnames.
Schommelingen in marktwaarderingen en toegankelijkheid van kapitaal, gevoed door het aanhoudende herstel van recente wereldwijde verstoringen, zetten bedrijven ertoe aan om investeringen strategischer aan te pakken. Fusies en overnames op het gebied van groene energie, digitalisering en AI zullen de toekomstige groei voortstuwen.
Nu er minder grootschalige fusies en overnames plaatsvinden, zien we dat veel dealmakers zich richten op kleinere, middelgrote deals die gemakkelijker te financieren zijn en minder gevoelig zijn voor marktvolatiliteit. Deze focus wordt gezien als een manier om het momentum van fusies en overnames te behouden en tegelijkertijd de risico's te beheersen, vooral in sectoren zoals technologie, biowetenschappen en media.
We verwachten ook dat private equity-firma's (PE) hun sterke activiteit zullen voortzetten, gesteund door een overvloed aan "dry powder" - of beschikbaar kapitaal - dat klaar staat om geïnvesteerd te worden. Met de huidige marktwaarderingen die lager zijn dan in de afgelopen jaren, richten deze bedrijven zich steeds meer op specifieke sectoren door middel van sectorgerichte investeringen, joint ventures en strategische afsplitsingen, waarbij ze profiteren van sectorspecifieke groeikansen. Dit aanzienlijke beschikbare kapitaal betekent dat PE-firma's zich in een goede positie bevinden om strategische overnames te blijven ondersteunen en nieuwe toetredingen tot de markt te onderzoeken.
Meer aandacht voor gegevensbeveiliging en compliance
Beleidsmakers in heel Europa richten zich steeds meer op het bevorderen van concurrentie en het beschermen van consumentenbelangen. Aangezien fusies en overnames steeds gegevensintensiever worden, is het van cruciaal belang om prioriteit te geven aan gegevensbeveiliging, vooral gezien de AVG-vereisten in Europa. ESG (Environmental, Social, and Governance)-overwegingen staan meer dan ooit centraal, gestimuleerd door regelgeving van de Europese Unie zoals de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) en het Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM). Als gevolg hiervan krijgen fusies en overnames te maken met strengere richtlijnen, waardoor bedrijven zorgvuldig moeten navigeren door complexe, uiteenlopende nalevingsregels en zich tegelijkertijd moeten positioneren om marktkansen te benutten.
Veilige platformen voor gegevensuitwisseling zoals een dataroom van Drooms die voldoen aan internationale compliancenormen, stellen bedrijven in staat om met vertrouwen te voldoen aan strenge voorschriften voor gegevensbescherming. Dealmakers en bedrijven kunnen risico's beheren en het transactieproces effectief stroomlijnen, waardoor een basis voor duurzame groei wordt gelegd.
Een verschuiving van prioriteiten onder bedrijven zorgt voor innovatieve benaderingen in fusies en overnames
Digitale transformatie maakt fusies en overnames sneller en soepeler. Moderne hulpmiddelen, zoals AI en andere digitale innovaties, stroomlijnen de dealvoorbereiding en due diligence, waardoor dealmakers snel grote hoeveelheden gegevens kunnen analyseren en tegelijkertijd minder fouten maken.
Using a virtual data room such as Drooms as a secure, centralised hub for everyone involved in an M&A deal, drives faster transactions, with integrated AI technology helping reduce the time and complexity involved in every step.
Efficiënte communicatie is de kern van een succesvolle M&A-transactie
In de wereld van fusies en overnames is efficiënte communicatie niet alleen voordelig, maar ook absoluut cruciaal. Keer op keer is gebleken dat effectieve communicatie de spil is die het ingewikkelde en vaak delicate proces van een succesvolle transactie bij elkaar houdt. Toch blijft communicatie, ondanks het belang ervan, een van de belangrijkste hindernissen waarmee organisaties tijdens fusies en overnames te maken krijgen.
Miscommunicatie kan rampzalige gevolgen hebben, zoals onnodige vertragingen in de doorstroom van informatie waardoor deals voor onbepaalde tijd vertraagd worden. Bovendien verergert het gebruik van verouderde communicatiestructuren deze problemen alleen maar, waardoor knelpunten ontstaan die de kosten opdrijven en de tijdlijnen onaanvaardbaar verlengen.
Veelgebruikte communicatietools zoals Slack of Teams zijn "stand-alone" externe oplossingen die de beperkte toegangsvereisten en de hoge beveiliging die nodig is voor transparante deals in gevaar kunnen brengen. Zelfs WhatsApp wordt vaak gebruikt voor snelle updates en dealgerelateerde vragen. Drooms Chat - de eerste messenger in zijn soort in de fusie- en overnamebranche stroomlijnt en handhaaft vertrouwelijke communicatie door alles wat met de deal te maken heeft op één veilig platform te houden. Hierdoor behoren de frustraties en veiligheidsrisico's van het gebruik van meerdere externe platforms voor verschillende taken tot het verleden.
Verzeker uw volgende fusie- en overnamedeal met Drooms
Het kiezen van de juiste dataroomprovider is essentieel voor de veiligheid, gegevensintegriteit en transparantie, waardoor due diligence en besluitvorming bij complexe fusies en overnames sneller verlopen. De dataroom van Drooms biedt een reeks unieke functies die speciaal ontworpen zijn voor fusies en overnames, en deze zorgen voor eenvoudige en veilige toegang tot de benodigde informatie voor alle belanghebbenden.
Als u uw fusies en overnames wilt optimaliseren, neem dan contact met ons op via contact@drooms.com of klik hier voor een gratis offerte.
