In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die aktuellen M&A-Trends und geben einen Einblick in die möglichen Auswirkungen auf den Markt. Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse:
- Der europäische M&A-Markt erholt sich zwar vom letztjährigen Tiefstand, bleibt jedoch weiterhin hinter dem historischen Durchschnitt.
- Das Wachstum ist zwar stabil, jedoch von Markt zu Markt unterschiedlich.
- Mit Blick auf die Zukunft werden wichtige Trends wie die Energiewende, die Digitalisierung und der wachsende Einfluss der KI den M&A-Markt vorantreiben.
- Die anhaltende Vorsicht der Dealmaker verdeutlicht die Komplexität des Umgangs mit dem aktuellen politischen und wirtschaftlichen Umfeld.
- Der verstärkte Einsatz sicherer Datenräume und integrierter KI im Herzen jeder M&A-Transaktion erhöht die Geschwindigkeit, Agilität, Zugänglichkeit und Sicherheit für alle am Prozess beteiligten Parteien.
Der europäische M&A-Markt erholt sich nach dem Abschwung von 2022 stetig
Laut dem BCG 2024 M&A Sentiment Index nimmt die Dynamik zu, jedoch nur allmählich. Der Wert der europäischen M&A -Deals soll bis zum 3. Quartal 2024 auf 353 Milliarden Dollar ansteigen – ein Anstieg von 14 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum letztes Jahr. Diese europäische Wachstumsrate übertrifft die globale Rate von 10 Prozent.
Allerdings ist das Wachstum in Europa bei weitem nicht einheitlich, wenn man die Länder vergleicht. Insbesondere das Vereinigte Königreich verzeichnete einen bemerkenswerten Anstieg des Transaktionswerts um 131 Prozent und damit den höchsten Anteil am europäischen Transaktionsgeschehen seit 2015. Andere Länder, die ein starkes Wachstum verzeichneten, waren Schweden (+111 Prozent) die Tschechische Republik (+68 Prozent) und Frankreich (+29 Prozent), was insbesondere auf einige große Transaktionen zurückzuführen ist.
Auf der anderen Seite gab es in einigen Ländern deutliche Rückgänge. In Deutschland sank der Wert der Transaktionen um 52 Prozent, während in Österreich, der Schweiz und Italien die Aktivitäten ebenfalls zurückgingen, und zwar um 34 Prozent, 31 Prozent bzw. 25 Prozent. Dieser Kontrast verdeutlicht die Variabilität in Europa, wobei einige Märkte durch eine erhöhte Aktivität Aufschwung erleben, während andere aufgrund wirtschaftlicher oder strategischer Verschiebungen einen Rückgang verzeichnen.
Wirtschaftliche Faktoren prägen die M&A-Landschaft neu
Auch über das Jahr 2024 hinaus wird sich die europäische M&A-Landschaft aufgrund von regulatorischen Änderungen, wirtschaftlichem Druck, globaler Instabilität und sich entwickelnden Geschäftsstrategien verändern. Das dynamische Umfeld bietet Herausforderungen und Chancen für Unternehmen, die durch M&A wachsen möchten.
Die Schwankungen bei den Marktbewertungen und die Verfügbarkeit von Kapital, die durch die anhaltende Erholung von den jüngsten globalen Verwerfungen angeheizt werden, veranlassen die Unternehmen, Investitionen strategischer anzugehen. M&A-Deals in den Bereichen grüne Energie, Digitalisierung und KI werden das künftige Wachstum ankurbeln.
Da es weniger große M&A-Deals gibt, konzentrieren sich viele Händler auf kleinere, mittelgroße Transaktionen, die leichter zu finanzieren und weniger anfällig für M&A aufrechtzuerhalten und gleichzeitig das Risiko zu kontrollieren, insbesondere in Sektoren wie Technologie, Biowissenschaften und Medien.
Zudem wird erwartet, dass Private-Equity-Firmen ihre hohe Aktivität beibehalten, unterstützt durch reichlich „dry powder“ – oder verfügbares Kapital – das für Investitionen bereitsteht Angesichts derzeit niedrigerer Marktbewertungen, konzentrieren sich diese Unternehmen zunehmend auf bestimmte Branchen durch sektorbezogene Investitionen, Joint Ventures und strategische Ausgliederungen, um Chancen in spezifischen Branchen zu nutzen. Dieses erhebliche verfügbare Kapital bedeutet, dass PE-Firmen gut positioniert sind, um weiterhin strategische Übernahmen zu unterstützen und neue Markteintritte zu erkunden.
Verstärkter Fokus auf Datensicherheit und Compliance
Die europäische Politik fokussiert sich verstärkt zur Förderung des Wettbewerbs und zum Schutz der Verbraucherinteressen. Da M&A-Transaktionen immer datenintensiver werden, ist die Priorisierung von Datenschutz von entscheidender Bedeutung, insbesondere angesichts der DSGVO-Anforderungen in Europa. ESG-Kriterien sind relevanter denn je, angetrieben durch EU-Vorschriften wie die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) und den Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM). Das führt dazu, dass M&A-Deals mit strengeren Richtlinien konfrontiert sind. Die Unternehmen müssen sich sorgfältig mit komplexen, unterschiedlichen Compliance-Vorschriften auseinandersetzen und sich gleichzeitig positionieren, um Marktchancen zu nutzen.
Sichere Plattformen wie der Drooms-Datenraum, die den internationalen Compliance-Standards entsprechen, ermöglichen es Unternehmen, strenge Datenschutzbestimmungen zu erfüllen. Händler und Unternehmen können Risiken verwalten und den Transaktionsprozess effektiv rationalisieren und so eine Grundlage für nachhaltiges Wachstum schaffen.
Veränderte Prioritäten der Unternehmen führen zu innovativen Ansätzen bei M&A
Die digitale Transformation beschleunigt und vereinfacht M&A-Prozesse. Moderne Tools wie KI und andere digitale Innovationen rationalisieren die Vorbereitung von Geschäften und die Due Diligence, so dass die Macher große Datenmengen schnell und mit weniger Fehlern analysieren können.
Die Nutzung eines virtuellen Datenraums wie Drooms als sichere, zentrale Anlaufstelle für alle an einer M&A-Transaktion Beteiligten beschleunigt die Transaktionen, wobei die integrierte KI-Technologie dazu beiträgt, den Zeitaufwand und die Komplexität bei jedem Schritt zu reduzieren.
Effiziente Kommunikation ist der Schlüssel zu einer erfolgreichen M&A-Transaktion
Im M&A-Bereich ist eine effiziente Kommunikation nicht nur von Vorteil, sondern absolut entscheidend. Es hat sich immer wieder gezeigt, dass eine effektive Kommunikation der Dreh- und Angelpunkt ist, der den komplizierten und oft heiklen Prozess einer erfolgreichen Transaktion zusammenhält. Doch trotz ihrer Bedeutung ist die Kommunikation nach wie vor eine der größten Hürden, mit denen Unternehmen bei M&A-Aktivitäten konfrontiert werden.
Fehlkommunikation kann schwerwiegende Folgen haben, einschließlich unnötiger Verzögerungen beim Informationsaustausch, die einen Deal auf unbestimmte Zeit verzögern können. Darüber hinaus verschlimmert der Rückgriff auf veraltete Kommunikationsstrukturen diese Probleme nur noch was zu Engpässen führt, die Kosten erhöhen und den Zeitplan über das akzeptable Maß hinaus verlängern.
Häufig verwendete Kommunikationstools wie Slack oder Teams sind "eigenständige" externe Lösungen, die die hohen Anforderungen an Zugriffsbeschränkung und Sicherheit für transparente Geschäfte gefährden können. Sogar WhatsApp wird oft für schnelle Updates und Fragen zum Geschäft verwendet. Drooms Chat, der erste Messenger in der M&A-Branche, rationalisiert die vertrauliche Kommunikation, indem er alles, was mit dem Geschäft zu tun hat, auf einer einzigen sicheren Plattform zusammenfasst, und beseitigt so die Frustration und die Sicherheitsrisiken, die mit der Verwendung mehrerer externer Plattformen für verschiedene Aufgaben verbunden sind.
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Die Auswahl des richtigen Datenraumanbieters ist entscheidend für Sicherheit, Datenintegrität und Transparenz und beschleunigt die Due Diligence und die Entscheidungsfindung bei komplexen M&A-Transaktionen. Der Datenraum von Drooms bietet eine Reihe einzigartiger Funktionen, die speziell für M&A-Transaktionen entwickelt wurden und einen einfachen und sicheren Zugang zu den erforderlichen Informationen für alle Beteiligten gewährleisten.
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